Использование опционов для финансового инжененринга

Отличительной особенностью опционов от других финансовых инструментов, является не линейность кривой прибыли/убытков по отношению к базовому активу.
Опцион – это финансовый инструмент, торговлю которым осуществляют для спекуляции или хеджирования рисков. Опционы из-за не линейной кривой дохода позволяют разрабатывать стратегии подходящие, любым желаниям инвестора для минимизации риска.
Торговля на разнице курсов опционов немного осложняется. Стоимость опциона рассчитывается исходя из многих факторов, но основными пожалуй являются: текущая цена базового актива по отношению к цене strike, время до истечения опциона и волатильность рынка. К валютным опционам можно добавить и учет разницы процентных ставок.
Операции с опционами могут носить без рисковый характер, разделяя капитал на части для инвестирования. Допустим из 100 % имеющегося капитала, 90% вкладываем в инструменты с фиксированной доходностью, а 10 % в опционный рынок на фьючерсы фондового индекса. В итоге фиксированный доход покрывает убыток от опциона, а в случае роста индекса получаем доход от опционов и по процентам.
Широкое распространение получили опционные стратегии, некоторые приведены ниже:
- "Вертикальные спрэды" предполагают покупку и продажу опционов с различными ценами исполнения.
- "Длинные и короткие стрэдлы" – продажа опционов пут и колл с одной ценой исполнения и с одинаковой датой истечения.
- "Длинные и короткие стрэнглы" – представляют собой туже стратегию, что и стрэдл, но с разной ценой исполнения контракта.
- "Длинный и короткий спрэд бабочка" - покупка спрэда "бабочка" - покупка опциона "колл c выигрышем", продажа двух опционов "колл без выигрыша" и покупку опциона "колл с проигрышем" с одинаковыми сроками истечения контракта.
Продажа спрэда "бабочка" - продажа опциона "колл с выигрышем", покупка двух опционов "колл без выигрыша" и продажа опциона "колл с проигрышем" c одинаковыми сроками истечения контракта.
В статье опущены описание математики опционов в интернете достаточно много ресурсов о ценообразование опционов.
Источник: Торговля опционами Forex blog
21:10 24.03.2017



Отзывы и комментарии
Ваше имя (псевдоним):
Проверка на спам:

Введите символы с картинки:



Главное - мотивация, или как “звезды” бросают курить

Главное - мотивация, или как “звезды” бросают курить

Для того чтобы расстаться с курением, необходима серьезная мотивация. Кто-то бросает курить ради карьеры, кто-то ради близких и любимых, а кто-то на спор. Мотивация может быть самой разной, главное - ...
Мелодрама «Супер Майк». Что мешает хорошему танцору?

Мелодрама «Супер Майк». Что мешает хорошему танцору?

Профессии, как известно, разные важны. И стриптизом промышлять если не престижно, то уж точно модно, приятно и выгодно. Что характерно, как женским, так и мужским. Причем, если судить по реакции зрите...
Кто из композиторов так и не дожил до мировой славы, «загнанный» критикой?

Кто из композиторов так и не дожил до мировой славы,...

25 октября 1838 года, 150 лет назад, в Париже, в семье преподавателя пения Бизе родился сын, которого по обычаям того времени назвали очень вычурно — Александр Сезар Леопольд. Впрочем,...
Полезная информаци о пылесосах

Полезная информаци о пылесосах

На рынке бытовой техники широкого круга различных пылесосов в ценовом диапазоне от $ 50 до $ 3000 или более. Дешевые пылесос (200 долл. США), как правило, не герметичность (поскольку эффект от дешевых...
Как взбодриться духом и телом?

Как взбодриться духом и телом?

Как встряхнуть себя душевно и физически? Чем себе помочь, когда дел много, а «хочется ничего»? Несколько простых советов о еде, упражнениях и психологическом настрое помогут быстро ве...
Как охотятся косатки?

Как охотятся косатки?

Большинство косаток — это «оседлые» или «резидентные» семейства, предпочитающие охотиться в своем регионе, и чаще всего, на местные виды рыб. Но есть и «к...
Читаемые

Только ли самолётам опасен вулканический пепел?

В мае этого года проснулся один из крупнейших вулканов в Исландии — Гримсвотн. Нынешнее и...

Heavy rain. Игровые приставки Sony Playstation 3 п

Особенность Heavy Rain на игровые приставки Sony Playstation 3 заключается в том, что очень сложно о...

Пустыни в России: недалекое будущее или уже реальн

17 июня — Всемирный день по борьбе с опустыниванием и засухой. Дата отмечается в кал...

Дистанционное дополнительное образование - что это

Вы давно задумываетесь над тем, что для работы вам необходимо повышение квалификации?Или вы только ч...

Как можно заработать на подкастах?

Подкастинг (англ. podcasting, от iPod и англ. broadcasting — повсеместное вещание, широко...

Различные варианты конструкций c применением издел

Без ЖБИ во время строительства нереально обойтись. ЖБИ невероятно много: дорожные плиты, элементы по...

Стол в гостиную: на какие конструкции стоит обраща

Гостиная – центр дома: там собирается семья, туда приходят друзья и родственники. В этой комна...

Незаменимая садовая техника

   Сегодня ассортимент садовой техники в магазинах настолько широк, что начинающему дачник...

Как поздравить своих друзей с днем рождения

Поздравления друзей с праздником, в том числе поздравления друзей с их днем рождения, вне зависимост...

Природная кладовая здоровья: морозник кавказский

Люди склонны верить в чудеса и когда речь заходит о современном (либо хорошо забытом старинном) реце...



О информационном портале:

Наш портал является ресурсом, который включает в себя широкий каталог познавательных и занимательных статей. Каждый посетитель отыщет для себя что-нибудь нужное. Адаптированный дизайн дает возможность вам максимально быстро находить подходящую информацию. Самые разнообразные тематические статьи дают возможность вам совершенствоваться в той или иной сфере. Быть более начитанным и грамотным. Современный дизайн сайта позволяет просматривать статьи на всех существующих планшетах. Теперь найти нужную информацию стало просто.

Мы подобрали для вас полезные и отличные статьи. У нас сайте вы отыщите ответы на необходимые для вас вопросы. Простая система поиска дает возможность вам не тратя время отыскать нужную информацию. Адаптированный дизайн позволяет вам просматривать информацию на любых гаджетах. Теперь, поиск актуальной информации будет занимать у вас секунды.