Использование опционов для финансового инжененринга

Отличительной особенностью опционов от других финансовых инструментов, является не линейность кривой прибыли/убытков по отношению к базовому активу.
Опцион – это финансовый инструмент, торговлю которым осуществляют для спекуляции или хеджирования рисков. Опционы из-за не линейной кривой дохода позволяют разрабатывать стратегии подходящие, любым желаниям инвестора для минимизации риска.
Торговля на разнице курсов опционов немного осложняется. Стоимость опциона рассчитывается исходя из многих факторов, но основными пожалуй являются: текущая цена базового актива по отношению к цене strike, время до истечения опциона и волатильность рынка. К валютным опционам можно добавить и учет разницы процентных ставок.
Операции с опционами могут носить без рисковый характер, разделяя капитал на части для инвестирования. Допустим из 100 % имеющегося капитала, 90% вкладываем в инструменты с фиксированной доходностью, а 10 % в опционный рынок на фьючерсы фондового индекса. В итоге фиксированный доход покрывает убыток от опциона, а в случае роста индекса получаем доход от опционов и по процентам.
Широкое распространение получили опционные стратегии, некоторые приведены ниже:
- "Вертикальные спрэды" предполагают покупку и продажу опционов с различными ценами исполнения.
- "Длинные и короткие стрэдлы" – продажа опционов пут и колл с одной ценой исполнения и с одинаковой датой истечения.
- "Длинные и короткие стрэнглы" – представляют собой туже стратегию, что и стрэдл, но с разной ценой исполнения контракта.
- "Длинный и короткий спрэд бабочка" - покупка спрэда "бабочка" - покупка опциона "колл c выигрышем", продажа двух опционов "колл без выигрыша" и покупку опциона "колл с проигрышем" с одинаковыми сроками истечения контракта.
Продажа спрэда "бабочка" - продажа опциона "колл с выигрышем", покупка двух опционов "колл без выигрыша" и продажа опциона "колл с проигрышем" c одинаковыми сроками истечения контракта.
В статье опущены описание математики опционов в интернете достаточно много ресурсов о ценообразование опционов.
Источник: Торговля опционами Forex blog
21:10 24.03.2017



Отзывы и комментарии
Ваше имя (псевдоним):
Проверка на спам:

Введите символы с картинки:



Вкусные рецепты: Салат "Горка", Пампушки с сюрпризом, Куринная грудка и соус

Вкусные рецепты: Салат "Горка", Пампушки с...

Салат "Горка"Вся загадка и прелесть салата в том, что все укладывается слоями, и желательно это делать на блюде. 1. Натираем на крупной терке отвареный в мундирах картофель (можно тереть сразу на блюд...
Использование опционов для финансового инжененринга

Использование опционов для финансового инжененринга

Отличительной особенностью опционов от других финансовых инструментов, является не линейность кривой прибыли/убытков по отношению к базовому активу. Опцион – это финансовый инструмент, торговлю которы...
Выставка собак

Выставка собак

Щенок быстро растет, и в какой-то момент вы увидите, что перед вами большая, умная, воспитанная собака. Вопрос, который может возникнуть, это посещать выставки или не посещать. Выставки бывают раз...
Обучение ландшафтному дизайну: получаем оригинальную специальность

Обучение ландшафтному дизайну: получаем оригинальную...

Ищите профессию, которая помогла бы вам раскрыть все свои творческие способности? Если вас всегда восхищало изящное декорирование парков, садов, городских скверов, то тогда вам следует сходить на курс...
Особенности технического перевода

Особенности технического перевода

Технический перевод — перевод, используемый для обмена специальной научно-технической информацией между людьми, говорящими на разных языках. При упрощенном подходе под техническим переводом понимают ...
Правосудие на Руси. Кто был первым каторжником в России?

Правосудие на Руси. Кто был первым каторжником в Рос...

Всегда все начинается с чего-то конкретного и определенного. И всегда бывает кто-то первый, стоящий в цепочке своих последователей и начинающий список людей, подвергшихся каким-либо изменениям бытия с...
Стоит прочесть

Как написать дипломную работу или курсовую: 5 поле

Наверное, каждый студент в процессе учебы однажды задается вопросом, как написать или заказать дипло...

Этапы процесса воспитания

Кроме понимания целесообразности взаимосвязи между всеми этапами структуры процесса воспитания, педа...

Как выбрать одеяло?

Полноценный сон – залог успешного дня и хорошего самочувствия, поэтому, прежде всего очень важно пра...

Такие разные глаза животных

Зрение очень важно для любого живого существа. Зрение это, прежде всего тесная взаимосвязь с окружаю...

Фантастика 80-х. «Дух мщения» - «Призрачный гонщик

Иногда, устав от созерцательных, истощающих мозг человеческих драм и масштабных по размаху и глупост...

Есть ли польза от головоломок?

Ваш супруг после работы разгадывает кроссворды, а ребенок по три часа сидит над паззлами? Ваши колле...

Вкусные рецепты: Сливочно-смородиновый желейный то

Сливочно-смородиновый желейный торт "Полосатик"Отлить в отдельную чашку 100 мл сливок. 15 г желатина...

Вкусные рецепты: Картофельный салат с маринованным

Картофельный салат с маринованными грибами и зеленым горошкомКартофель отварить, очистить, нарезать ...

Как победить детские неврозы?

Основа психики взрослого человека закладывается в детском возрасте. Но даже зная об этом, многие род...

С чего начинается Петрозаводск?

Театр, как известно, начинается с вешалки. А вот город? Или любой другой крупный населенный пункт. С...



Развивая портал:

Наш портал является ресурсом, который включает в себя широкий каталог познавательных и занимательных статей. Каждый посетитель отыщет для себя что-нибудь нужное. Адаптированный дизайн дает возможность вам максимально быстро находить подходящую информацию. Самые разнообразные тематические статьи дают возможность вам совершенствоваться в той или иной сфере. Быть более начитанным и грамотным. Современный дизайн сайта позволяет просматривать статьи на всех существующих планшетах. Теперь найти нужную информацию стало просто.

Мы подобрали для вас полезные и отличные статьи. У нас сайте вы отыщите ответы на необходимые для вас вопросы. Простая система поиска дает возможность вам не тратя время отыскать нужную информацию. Адаптированный дизайн позволяет вам просматривать информацию на любых гаджетах. Теперь, поиск актуальной информации будет занимать у вас секунды.