Использование опционов для финансового инжененринга

Отличительной особенностью опционов от других финансовых инструментов, является не линейность кривой прибыли/убытков по отношению к базовому активу.
Опцион – это финансовый инструмент, торговлю которым осуществляют для спекуляции или хеджирования рисков. Опционы из-за не линейной кривой дохода позволяют разрабатывать стратегии подходящие, любым желаниям инвестора для минимизации риска.
Торговля на разнице курсов опционов немного осложняется. Стоимость опциона рассчитывается исходя из многих факторов, но основными пожалуй являются: текущая цена базового актива по отношению к цене strike, время до истечения опциона и волатильность рынка. К валютным опционам можно добавить и учет разницы процентных ставок.
Операции с опционами могут носить без рисковый характер, разделяя капитал на части для инвестирования. Допустим из 100 % имеющегося капитала, 90% вкладываем в инструменты с фиксированной доходностью, а 10 % в опционный рынок на фьючерсы фондового индекса. В итоге фиксированный доход покрывает убыток от опциона, а в случае роста индекса получаем доход от опционов и по процентам.
Широкое распространение получили опционные стратегии, некоторые приведены ниже:
- "Вертикальные спрэды" предполагают покупку и продажу опционов с различными ценами исполнения.
- "Длинные и короткие стрэдлы" – продажа опционов пут и колл с одной ценой исполнения и с одинаковой датой истечения.
- "Длинные и короткие стрэнглы" – представляют собой туже стратегию, что и стрэдл, но с разной ценой исполнения контракта.
- "Длинный и короткий спрэд бабочка" - покупка спрэда "бабочка" - покупка опциона "колл c выигрышем", продажа двух опционов "колл без выигрыша" и покупку опциона "колл с проигрышем" с одинаковыми сроками истечения контракта.
Продажа спрэда "бабочка" - продажа опциона "колл с выигрышем", покупка двух опционов "колл без выигрыша" и продажа опциона "колл с проигрышем" c одинаковыми сроками истечения контракта.
В статье опущены описание математики опционов в интернете достаточно много ресурсов о ценообразование опционов.
Источник: Торговля опционами Forex blog
21:10 24.03.2017



Отзывы и комментарии
Ваше имя (псевдоним):
Проверка на спам:

Введите символы с картинки:



Субботний вечер. Глава 2: Начало неизбежного

Субботний вечер. Глава 2: Начало неизбежного

Лиза шла на автобусную остановку совершенно не чувствуя ногами земли. Если б сейчас кто-нибудь окликнул ее или поздоровался, она наверняка бы этого не заметила «Только бы он сейчас не проснулся, — дум...
Система технологического контроля за качеством и производством цемента на цементных предприятиях

Система технологического контроля за качеством и про...

Цель технологического контроля производства цемента- контроль качества сыpья и обеспечение качества выпyскaемoго цемента или клинкepа. Контроль за пpоцeccом включает в себя oпepативный и учетный контр...
Финские камины: нюансы и преимущества

Финские камины: нюансы и преимущества

Многие думают, что камельки можно использовать только в декоративных целях, а печи необходимо топить утром и вечером, чтоб в доме сохранялась комфортная температура. Отметим, сегодня это не так, все б...
Детская жестокость: кто виноват и что делать?

Детская жестокость: кто виноват и что делать?

Как это ни больно осознавать, но всё чаще в СМИ появляются сообщения о детской жестокости. Дети уже не просто дерутся, а избивают, не безобидно подшучивают, а высмеивают. На видео, которых в Интернете...
Так ли безвредны краски на наших стенах?

Так ли безвредны краски на наших стенах?

Не только астматики и аллергики, но и многие здоровые люди негативно реагируют на запахи некоторых красок. Находящиеся в них летучие соединения и химические элементы и после завершения ремонта продолж...
Cоздать сайт за 5 минут

Cоздать сайт за 5 минут

Вы думаете что создать свой сайт за 5 мину бесплатно нереально ? я вам отвечаю – это реально, в этом вы сами скоро убедитесь ! и вообще есть очень хорошая фраза - "нет ничего не возможного, было ...
Может заинтересовать

Изумительное изображение: МКС пролетает сквозь пол

Центр прогнозирования космической погоды Национального управления по исследованию океанов и атмосфер...

Капремонт по-московски или… «кормушка» для прорабо

Возможность приватизировать свои квартиры и стать их фактическими собственниками москвичи получили о...

Гидроизоляция бетонных чаш

Для устройства наружной гидроизоляции бассейна применяются такие материалы как: цементно-полимерные ...

Преимущества деревянного дома

В большом городе жизнь бежит, как в горной реке вода – весной, и такая беготня выматывает, появляетс...

Что такое кризис по-белорусски? О некоторых особен

За три месяца как только не лихорадило Лукашенковскую Беларусь: сначала фарс-судилища над участникам...

Чем грозит синдром хронической усталости?

Синдром хронической усталости, как правило, поражает тех людей, которых окружающие привыкли считать ...

Нужен ли автомобиль старикам и инвалидам?

Привычный образ бабушки-старушки — сидящие на лавочке пожилые женщины, тщательно обсасыва...

Архитектурно-строительные проекты: основные конфиг

Архитектурное проектирование является важнейшим этапом перед началом самого строительства здания. Он...

Сколько «Периодических систем химических элементов

1 марта 1869 года, 140 лет назад, Дмитрий Иванович Менделеев составил таблицу, названную им&nbs...

Существуют ли «люди-волки»?

«Он родился в високосный год; Был снег на горах, па заливах — лед, В окна и стены б...



О портале:

Наш портал является ресурсом, который включает в себя широкий каталог познавательных и занимательных статей. Каждый посетитель отыщет для себя что-нибудь нужное. Адаптированный дизайн дает возможность вам максимально быстро находить подходящую информацию. Самые разнообразные тематические статьи дают возможность вам совершенствоваться в той или иной сфере. Быть более начитанным и грамотным. Современный дизайн сайта позволяет просматривать статьи на всех существующих планшетах. Теперь найти нужную информацию стало просто.

Мы подобрали для вас полезные и отличные статьи. У нас сайте вы отыщите ответы на необходимые для вас вопросы. Простая система поиска дает возможность вам не тратя время отыскать нужную информацию. Адаптированный дизайн позволяет вам просматривать информацию на любых гаджетах. Теперь, поиск актуальной информации будет занимать у вас секунды.