Использование опционов для финансового инжененринга

Отличительной особенностью опционов от других финансовых инструментов, является не линейность кривой прибыли/убытков по отношению к базовому активу.
Опцион – это финансовый инструмент, торговлю которым осуществляют для спекуляции или хеджирования рисков. Опционы из-за не линейной кривой дохода позволяют разрабатывать стратегии подходящие, любым желаниям инвестора для минимизации риска.
Торговля на разнице курсов опционов немного осложняется. Стоимость опциона рассчитывается исходя из многих факторов, но основными пожалуй являются: текущая цена базового актива по отношению к цене strike, время до истечения опциона и волатильность рынка. К валютным опционам можно добавить и учет разницы процентных ставок.
Операции с опционами могут носить без рисковый характер, разделяя капитал на части для инвестирования. Допустим из 100 % имеющегося капитала, 90% вкладываем в инструменты с фиксированной доходностью, а 10 % в опционный рынок на фьючерсы фондового индекса. В итоге фиксированный доход покрывает убыток от опциона, а в случае роста индекса получаем доход от опционов и по процентам.
Широкое распространение получили опционные стратегии, некоторые приведены ниже:
- "Вертикальные спрэды" предполагают покупку и продажу опционов с различными ценами исполнения.
- "Длинные и короткие стрэдлы" – продажа опционов пут и колл с одной ценой исполнения и с одинаковой датой истечения.
- "Длинные и короткие стрэнглы" – представляют собой туже стратегию, что и стрэдл, но с разной ценой исполнения контракта.
- "Длинный и короткий спрэд бабочка" - покупка спрэда "бабочка" - покупка опциона "колл c выигрышем", продажа двух опционов "колл без выигрыша" и покупку опциона "колл с проигрышем" с одинаковыми сроками истечения контракта.
Продажа спрэда "бабочка" - продажа опциона "колл с выигрышем", покупка двух опционов "колл без выигрыша" и продажа опциона "колл с проигрышем" c одинаковыми сроками истечения контракта.
В статье опущены описание математики опционов в интернете достаточно много ресурсов о ценообразование опционов.
Источник: Торговля опционами Forex blog
21:10 24.03.2017



Отзывы и комментарии
Ваше имя (псевдоним):
Проверка на спам:
* 1. Выберите правильный вариант:
* 2. Введите ответ цифрами: семь умножить на семь равно


Список вопросов для выбора пластиковых окон из профиля ПВХ. Обзор регионального оконного рынка Липецка.

Список вопросов для выбора пласт...

Пластиковые окна являются отличной заменой старым деревянным конструкциям. Они значительно снижают уровень шума и обладают повышенными теплоизоляционными свойствами. Окно ПВХ - это герметичная конс...
Что подарить на день рождения подруге

Что подарить на день рождения по...

Вопрос о том, что подарить подруге, равно как и вопрос о том, что подарить на день рождения подруге, естественно не имеет однозначного решения, так как подарки вообще – вещь очень индивидуальная. Тем...
Как помочь ребёнку заговорить на английском?

Как помочь ребёнку заговорить на...

Наверно, многие люди, как и я, сегодня ругают себя за то, что не выучили английский язык в детстве. Согласитесь, когда у тебя семья, работа, миллион забот, то становится не до английского. Однако у ва...
Ошеломляющий вид на МКС с пристыковавшимся Disсovery - с Земли!

Ошеломляющий вид на МКС с присты...

Плюс дополнительный бонус за изображение космического корабля многоразового использования Discovery, пристыковавшегося к станции. Тед Джуда (Ted Judah), который живет в северной Калифорнии, сделал это...
Лицензии МЧС: самостоятельная подготовка документов

Лицензии МЧС: самостоятельная по...

Вот и настал тот момент когда вы решили заняться деятельностью в области пожарной безопасности. Не важно чем именно: огнезащитной обработкой, монтажом и обслуживанием пожарной сигнализации, перезарядк...
Чем бы дитя ни тешилось? Хобби голливудских звезд

Чем бы дитя ни тешилось? Хобби г...

Пресса делает все, чтобы обыватель ассоциировал знаменитостей Голливуда с небожителями. Они, дескать, так же далеки от народа в своих делах, как и в мыслях. Питаются манной небесной в лучших рест...
Семья, дом, детиРемонт и СтроительствоМир вокруг насКультура и искусствоДеньги и работаОбразование и НаукаПсихологияКрасота и здоровьеЕда, рецептыКомпьютеры, связь, интернет
Стоит прочесть:

Новости развития информационнного портала:

Наш портал является ресурсом, который включает в себя широкий каталог познавательных и занимательных статей. Каждый посетитель отыщет для себя что-нибудь нужное. Адаптированный дизайн дает возможность вам максимально быстро находить подходящую информацию. Самые разнообразные тематические статьи дают возможность вам совершенствоваться в той или иной сфере. Быть более начитанным и грамотным. Современный дизайн сайта позволяет просматривать статьи на всех существующих планшетах. Теперь найти нужную информацию стало просто.

Мы подобрали для вас полезные и отличные статьи. У нас сайте вы отыщите ответы на необходимые для вас вопросы. Простая система поиска дает возможность вам не тратя время отыскать нужную информацию. Адаптированный дизайн позволяет вам просматривать информацию на любых гаджетах. Теперь, поиск актуальной информации будет занимать у вас секунды.