Использование опционов для финансового инжененринга

Отличительной особенностью опционов от других финансовых инструментов, является не линейность кривой прибыли/убытков по отношению к базовому активу.
Опцион – это финансовый инструмент, торговлю которым осуществляют для спекуляции или хеджирования рисков. Опционы из-за не линейной кривой дохода позволяют разрабатывать стратегии подходящие, любым желаниям инвестора для минимизации риска.
Торговля на разнице курсов опционов немного осложняется. Стоимость опциона рассчитывается исходя из многих факторов, но основными пожалуй являются: текущая цена базового актива по отношению к цене strike, время до истечения опциона и волатильность рынка. К валютным опционам можно добавить и учет разницы процентных ставок.
Операции с опционами могут носить без рисковый характер, разделяя капитал на части для инвестирования. Допустим из 100 % имеющегося капитала, 90% вкладываем в инструменты с фиксированной доходностью, а 10 % в опционный рынок на фьючерсы фондового индекса. В итоге фиксированный доход покрывает убыток от опциона, а в случае роста индекса получаем доход от опционов и по процентам.
Широкое распространение получили опционные стратегии, некоторые приведены ниже:
- "Вертикальные спрэды" предполагают покупку и продажу опционов с различными ценами исполнения.
- "Длинные и короткие стрэдлы" – продажа опционов пут и колл с одной ценой исполнения и с одинаковой датой истечения.
- "Длинные и короткие стрэнглы" – представляют собой туже стратегию, что и стрэдл, но с разной ценой исполнения контракта.
- "Длинный и короткий спрэд бабочка" - покупка спрэда "бабочка" - покупка опциона "колл c выигрышем", продажа двух опционов "колл без выигрыша" и покупку опциона "колл с проигрышем" с одинаковыми сроками истечения контракта.
Продажа спрэда "бабочка" - продажа опциона "колл с выигрышем", покупка двух опционов "колл без выигрыша" и продажа опциона "колл с проигрышем" c одинаковыми сроками истечения контракта.
В статье опущены описание математики опционов в интернете достаточно много ресурсов о ценообразование опционов.
Источник: Торговля опционами Forex blog
21:10 24.03.2017



Отзывы и комментарии
Ваше имя (псевдоним):
Проверка на спам:
* 1. Выберите правильный вариант:
* 2. Введите ответ цифрами: девять плюс один равно


Как выбрать торгового брокера правильно

Как выбрать торгового брокера пр...

Одним из важнейших требований работы трейдера является грамотный выбор торгового брокера. Все Интернет брокеры имеют различные отличия друг от друга, у одного SPREAD ниже, у другого вовсе их нет, у др...
Что подарить свекрови?

Что подарить свекрови?

Отношения невестки со свекровью очень часто бывают далеки от идеальных, и одним неправильным подарком можно их окончательно испортить. И даже если вы со свекровью ладите неплохо, то к выбору презента ...
Скипидарные ванны

Скипидарные ванны

Эликсир «бессмертия»На протяжении всего времени своего существования люди постоянно искали волшебный эликсир, возвращающий молодость и исцеляющий от болезней. Для этого придумывались всевозможные ухищ...
Можно ли всё успевать и при этом не сойти с ума?

Можно ли всё успевать и при этом...

Человек учится или работает и при этом хочет уделить внимание семье и друзьям, выделить время для отдыха и т. д. Как всё это успеть? Откроем маленький секрет — всё успевать невозможно. Ещё ...
Был ли Денис Давыдов инициатором создания партизанских отрядов в 1812 году?

Был ли Денис Давыдов инициатором...

Бытует мнение, что именно Денис Давыдов предложил Кутузову создать армейские партизанские отряды и сам стал главным исполнителем плана партизанской войны. Это крайне далеко от действительности. Небо...
Карьерист – это оскорбление или повод гордиться собой?

Карьерист – это оскорбление или ...

Карьеристу непременно надо «ходить по головам». Многие не сомневаются, что карьерные высоты берутся только с наскока и корректного человека взашей выталкивают с дистанции. Цель данного пос...
Семья, дом, детиРемонт и СтроительствоМир вокруг насКультура и искусствоДеньги и работаОбразование и НаукаПсихологияКрасота и здоровьеЕда, рецептыКомпьютеры, связь, интернет
Может заинтересовать:

О информационном портале:

Наш портал является ресурсом, который включает в себя широкий каталог познавательных и занимательных статей. Каждый посетитель отыщет для себя что-нибудь нужное. Адаптированный дизайн дает возможность вам максимально быстро находить подходящую информацию. Самые разнообразные тематические статьи дают возможность вам совершенствоваться в той или иной сфере. Быть более начитанным и грамотным. Современный дизайн сайта позволяет просматривать статьи на всех существующих планшетах. Теперь найти нужную информацию стало просто.

Мы подобрали для вас полезные и отличные статьи. У нас сайте вы отыщите ответы на необходимые для вас вопросы. Простая система поиска дает возможность вам не тратя время отыскать нужную информацию. Адаптированный дизайн позволяет вам просматривать информацию на любых гаджетах. Теперь, поиск актуальной информации будет занимать у вас секунды.