Использование опционов для финансового инжененринга

Отличительной особенностью опционов от других финансовых инструментов, является не линейность кривой прибыли/убытков по отношению к базовому активу.
Опцион – это финансовый инструмент, торговлю которым осуществляют для спекуляции или хеджирования рисков. Опционы из-за не линейной кривой дохода позволяют разрабатывать стратегии подходящие, любым желаниям инвестора для минимизации риска.
Торговля на разнице курсов опционов немного осложняется. Стоимость опциона рассчитывается исходя из многих факторов, но основными пожалуй являются: текущая цена базового актива по отношению к цене strike, время до истечения опциона и волатильность рынка. К валютным опционам можно добавить и учет разницы процентных ставок.
Операции с опционами могут носить без рисковый характер, разделяя капитал на части для инвестирования. Допустим из 100 % имеющегося капитала, 90% вкладываем в инструменты с фиксированной доходностью, а 10 % в опционный рынок на фьючерсы фондового индекса. В итоге фиксированный доход покрывает убыток от опциона, а в случае роста индекса получаем доход от опционов и по процентам.
Широкое распространение получили опционные стратегии, некоторые приведены ниже:
- "Вертикальные спрэды" предполагают покупку и продажу опционов с различными ценами исполнения.
- "Длинные и короткие стрэдлы" – продажа опционов пут и колл с одной ценой исполнения и с одинаковой датой истечения.
- "Длинные и короткие стрэнглы" – представляют собой туже стратегию, что и стрэдл, но с разной ценой исполнения контракта.
- "Длинный и короткий спрэд бабочка" - покупка спрэда "бабочка" - покупка опциона "колл c выигрышем", продажа двух опционов "колл без выигрыша" и покупку опциона "колл с проигрышем" с одинаковыми сроками истечения контракта.
Продажа спрэда "бабочка" - продажа опциона "колл с выигрышем", покупка двух опционов "колл без выигрыша" и продажа опциона "колл с проигрышем" c одинаковыми сроками истечения контракта.
В статье опущены описание математики опционов в интернете достаточно много ресурсов о ценообразование опционов.
Источник: Торговля опционами Forex blog
21:10 24.03.2017



Отзывы и комментарии
Ваше имя (псевдоним):
Проверка на спам:

Введите символы с картинки:



Как общаться с девушками? Преодоление внутренних барьеров

Как общаться с девушками? Преодо...

Наше острое самоосознание мешает нам разговаривать и общаться спонтанно. Мы заботимся о впечатлении, которое производим на других людей, беспокоимся о том, что о нас будут думать и говорить. Поэтому в...
Покупка HI-FI наушников

Покупка HI-FI наушников

Ни один меломан не представляет своей жизни без любимой качественной музыки, но не всегда есть возможность ее прослушивания дома, на современной стереосистеме. В таком случае появляется необходимость ...
Как сделать комплимент?

Как сделать комплимент?

Комплимент — это особая форма похвалы, выражение одобрения, восхищения внешним видом человека, его манерами, удачно сказанным словом. Облеченный в вежливую форму, он всегда доставляет удово...
Роспись стекла витражными красками

Роспись стекла витражными краска...

Если вы хотите создать псевдовитраж, сделать оригинальный подсвечник или декорировать любой стеклянный предмет, вам нужны витражные краски! Отличительными чертами таких красок являются их прозрачность...
Монтаж электропроводки

Монтаж электропроводки

Скрытые электропроводки, выполненные плоскими проводами, применяют при монтаже освещения в жилых домах, бытовых помещениях промышленных предприятий и общественных зданиях. В крупнопанельных жилых дома...
Как «завалить» публичное выступление?

Как «завалить» публичное выступл...

Тема публичных выступлений и навыков проведения презентаций не теряет своей актуальности, и огромное количество статей и книг посвящено тому, как грамотно выступить перед публикой. Я представляю вам н...
Семья, дом, детиРемонт и СтроительствоМир вокруг насКультура и искусствоДеньги и работаОбразование и НаукаПсихологияКрасота и здоровьеЕда, рецептыКомпьютеры, связь, интернетИнтимная жизнь
Может заинтересовать:

О информационном портале:

Наш портал является ресурсом, который включает в себя широкий каталог познавательных и занимательных статей. Каждый посетитель отыщет для себя что-нибудь нужное. Адаптированный дизайн дает возможность вам максимально быстро находить подходящую информацию. Самые разнообразные тематические статьи дают возможность вам совершенствоваться в той или иной сфере. Быть более начитанным и грамотным. Современный дизайн сайта позволяет просматривать статьи на всех существующих планшетах. Теперь найти нужную информацию стало просто.

Мы подобрали для вас полезные и отличные статьи. У нас сайте вы отыщите ответы на необходимые для вас вопросы. Простая система поиска дает возможность вам не тратя время отыскать нужную информацию. Адаптированный дизайн позволяет вам просматривать информацию на любых гаджетах. Теперь, поиск актуальной информации будет занимать у вас секунды.